2019 예술경영아카데미 정규과정 [투융자 첫걸음]
2019.8.12-8.26, 3회 매주 월요일 오후 2시-6시
예술경영지원센터 @ 홍익대 대학로캠퍼스 교육동 604호
2019.8.12 1주 정책금융과 융자
▶ 안재동 중소벤처기업진흥공단 팀장
- 융자의 유형과 시스템
- 기술보증기금의 기술보증, 기업지원 등
- 중소기업진흥공단의 정책자금융자
보조금 / 대출융자 / 투자 / 크라우드펀딩의 차이 이해
법인대출과 기업대출의 차이 이해
정책금융의 목적:
시장실패영역, 중소벤처기업 중 미래성장성이 있는 기업들을 선별 집중 지원 하여 우량기업으로 견인
① 일자리 창출 촉진
② 기업주와 종업원의 동반성장
③ 중소기업의 수출촉진
④ 사회적 가치 실현
정책금융은 융자/ 보증 / 무역보험 / 보조금으로 나뉨.
정책자금을 신청할때 컨설팅사 혹은 브로커 개입은 형사(사기)문제 가능성이 상존.
금융소비자의 권리
대출철회(대출취소)권, 금리인하 요구권, 채무조정 요구권 등이 있다.
개인신용등급관리
연체 상환시 오래된 것 부터. 공공요금은 체납하지 말 것.
5일(연체정보 입력) / 10일(연체정보 공유) / 90일을 기억(연체정보 등급반영)
2019.08.19 2주 콘텐츠 산업 투자 방식과 벤처캐피탈
▶ 김범석 대성창업투자(주) 투자2본부 팀장
- 투자조건과 주요 투자자, 투자의 방식
- 벤처캐피탈의 투자 프로세스 이해
- 문화산업전문회사 제도와 사업구조
대성 굿무비 투자조합 대표펀드매니저
신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합 대표펀드 매니저
대성블라썸 일자리 투자조합 핵심운용인력
IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합 핵심운용인력
펀드는 대체로 5-7년의 수명을 가진다.
펀드 투자는 대출처럼 원금보장을 요구하거나 수익없이 손실을 입을 수도 있다.
투자의 성격: 경영에 관여하는 전략적 투자, 재무적 차익 실현에 집중하는 재무적 투자
지분투자는 코스닥상장 등을 통해 수익을 내며 평균 회수기간 3-5년
프로젝트 투자는 프로젝스 수익정산을 통해 6개월~1년내 회수
투자 절차
상담: 1-2개월 소요. 투자관련(IR)자료를 제공해야 한다.
심사: 1-2개월 소요. 내부/경영진/조합 3회의 심사를 거치며 동지관계 형성
집행: 5-7일 소요. 대표자 신용조회후 집행.
투자관련(IR)자료는 회사 개요 및 구성, 사업 내용, 운영계획, 재무계획을 담는다.
창업자가 생각하는 기업가치와 투자자가 생각하는 기업가치는 대부분 간격이 크다.
경영자의 신뢰도와 인성, 제품 시장 규모가 투자하기에 적절한 규모인지가 중요하다.
지분 투자시 보통주, 상환전환옵션주, 회사채 등으로 나뉘는데 투자자는 회사채를 기업은 보통주를 선호한다. 얼마의 투자금에 얼마의 지분을 넘길거냐는 차후 변경이 불가능하기 때문에 동일 유사 업종의 Valuation 검토가 필수적이다.
영화와 달리 뮤지컬 등은 해당 프로젝트에 해상하는 SPC를 설립하기도 한다.
피투자기업은 사업을 끝까지 수행하고. 성공의 열매를 투자자와 나누며 비슷한 아이템 가운데 나만의 차별성을 드러낼 수 있어야 한다.
투자사는 재무적 투자외에도 회사의 가치를 이끌어주고 정량적, 정성적 평가를 할 수 있어야 한다.
2019.08.26 3주 크라우드 펀딩과 투자계획서(IR)
▶ 고용기 오픈트레이드 대표
- 크라우드 펀딩의 정의와 보상형 증권형별 특성
- 크라우드 펀딩 적격여부와 준비 사항
- IR개념과 구성요소
- 구성 요소별 핵심 기재 사항과 주요 IR분석
공감 스토리가 있는 프로젝트에 투자
5세대 금융: 오픈소스 소프트웨어 같은 형태의 다수를 설득, 감동 시킬 수 있는 프로젝트와 팀을 향한 투자
대출형
기부후원형 > 와디즈(*재화성향) 킥스타터 텀블벅(*문화예술성향)
지분투자형 > 오픈트레이드
1달 동안 공개펀딩이 진행될 때 첫주 30% 가량은 지인투자 (3F투자)로 끌어당긴다는 '전략'이 필요하다.
신뢰할만한 연결고리가 되어줄 사람이 있어야 한다. 평판을 관리할 것.
크라우드펀딩을 일종의 엔젤투자로 생각하며 사업의 가능성과 프로젝트를 끌고나갈 팀을 신뢰할 수 있도록 홍보해야 한다.
회사 설립초기단계 > 성장단계 > 확장단계에서 겪는 죽음의 계곡을 건너가게 해주는 것이 엔젤투자
지분투자시 기업가치의 20% 가량을 모집하는 것이 가이드라인
Cf. 비즈니스모델 캔버스 9 Blocks
대기업에는 '시장 플랫폼'을 중소벤처에는 '기술혁신'을 맡겨라
인재: 유연하고 배우고자 하는 사람
현재는 증권+상품+기타 통합형태의 하이브리드 모델화
크라우드 펀딩의 성공
보상형은 아이디어와 제품을 중심으로, 증권형은 기업을 상품화 한다.
우수한 기업은 우수하다고 생각하는 사람이 많은 기업이다.
캠페인 구성 및 준비는
누가 무엇을 어떻게 하는지 보여줄 것. 펀딩의 성공은 관심유도와 설득의 성공
성공사례를 살펴보면 타임라인 빈도수가 거의 4배 가량 높다.
사업계획서: 7장 / 4분 / 30pt
0. 제목 with Tagline
1. 핵심 Value Proposition *WOW
2. Market Opportunity / Problem solved
3. Unique compelling solution & Benefits / value
4. Competitive landscape
5. Business Model;어떻게 돈을 버느냐
6. Team what i am looking for
7. Market strategy & financials
* 새로운 Lie를 말하라
임팩트를 줄 수 있는 반전을 위해 Lie를 활용하라
- 우리의 계획은 보수적이다
- 우리는 세계 최고의 팀이다
- 우리는 마켓의 2%만 점유해도 된다
- First mover 어드밴티지를 갖고 있다
- 1년 내에 흑자로 전환된다
- 우리의 영업순환은 60일이다
- 직접적인 경쟁자는 없다
문화예술계에서 사업자가 된다면 어떤 경쟁을 해쳐 나가야 하는 지에 대한 값진 정보와 지식을 알 수 있었다.
편집: 김영나
